상품 무역 고문 - CTA.
'상품 거래 자문가 - CTA'란 무엇인가?
상품 거래 자문 (CTA)은 선물 계약의 매매, 선물 옵션 또는 특정 외환 계약에 관한 개별적인 조언을 제공하는 개인 또는 회사입니다. 상품 거래 자문가는 업계의 자율 규제 기관인 National Futures Association이 위임 한 Commodity Trading Advisor (CTA) 등록을 요구합니다.
상품 거래 자문위원회 (CTA)
대체 경로.
CTA 등록은 다음 요건 중 하나가 충족되지 않으면 상품 선물 거래에 대한 자문을 제공하는 개인 또는 회사를 대상으로 National Futures Association이 요구합니다. 지난 12 개월 동안 최대 15 명에게 조언을 제공하고 개인 / 회사 CTA로서 일반 대중을지지하지 않습니다. 개인 / 회사는 상품 거래법에 등재 된 다수의 사업체 또는 전문직 중 하나에 종사하거나 다른 역량으로 등록되며 상품 투자와 관련하여 제공되는 조언은 개인 직업 또는 회사의 주요 사업에 부수적이다. 또는 제공되는 조언이 고객의 상품이자 계정에 대한 지식을 기반으로하지 않거나 직접적으로 타깃이되어서는 안됩니다.
요구 사항.
일반적으로 CTA 등록은 회사의 교장 및 일반 직원에게 명령을 내리고 조언을 제공하는 모든 직원에게 필요합니다. CTA는 선물 계약, 포워드, 옵션 및 스왑을 포함한 모든 형태의 상품 투자에 관한 조언을 제공하는 등록을 요구합니다.
상품 투자.
상품에 대한 투자는 종종 상당한 레버리지를 사용하기 때문에 큰 손실의 가능성을 피하면서 적절하게 거래하기 위해서는 높은 수준의 전문 지식이 요구됩니다. 상품 시장 어드바이저 규정은 상품 시장 투자가 개인 투자자들에게보다 쉽게 접근 할 수있게됨에 따라 1970 년대 후반으로 거슬러 올라간다. 상품 선물 거래위원회 (CFTC)는 점차 CTA 등록 요건을 점차 확대 해 왔습니다.
일반적으로 CTA 기금은 투자 목적을 달성하기 위해 선물 계약을 사용하는 헤지 펀드입니다. CTA 기금은 체계적인 거래 및 추세 추적을 포함하여 투자 목표를 달성하기 위해 다양한 거래 전략을 사용합니다. 그러나 훌륭한 펀드 매니저는 기본적인 분석과 같은 임의의 전략을 체계적인 거래 및 추세와 함께 적극적으로 관리합니다.
상품 트레이딩 어드바이저 직책에 필요한 핫슈.
그래서, 당신은 상품 거래 자문가 (CTA)가되고 싶습니다. 아마도 당신은 무역 회사에서 일했고 마침내 나가서 자신의 가게를 시작하고 싶을 것입니다. 어쩌면 지난 몇 년 동안의 개인 거래 포트폴리오가 너무나 뛰어 났으므로 친구와 가족이 실제 돈을 관리하도록 요청하고 있습니다. 아니면 당신이 거래 성사로서, 당신은 방금 최근에 돈을 인쇄하는 것 같은 독점 거래 시스템을 개발했습니다. 이유가 무엇이든간에, 이제는 상품 거래 자문가가되어 귀하의 거래 기술에서 돈을 버는 것에 대해 진지하게 생각하고 있습니다. 그러나 정확히 어디에서 시작합니까? CTA 싱글을 걸어보고 나면 무엇을 기대해야합니까? 찾으려면 계속 읽으십시오.
Commodity Trading Advisor는 무엇입니까?
상품 거래 고문이되기위한 첫 걸음.
그러나 NFA와 함께 CTA를 신청하기 전에 먼저 Series 3 시험에 합격해야합니다. 이 120 문항의 2.5 시간 시험은 선물 시장의 구성과 규정에 대한 이해와 역량을 평가합니다. (이 어려운 시험에 합격하기위한 팁은 유용 할 수 있습니다. 금융 시험 합격에 대한 일반적인 팁은 CFP 시험의 핵심 및 CFP 시험을위한 학습을 참조하십시오.)
나만의 CTA 회사를 운영 할 준비가 되었습니까?
새로운 벤처 기업의 경우와 마찬가지로, 한 걸음 물러나서 상황을 평가하는 것이 좋습니다. 이 경우 먼저 거래 수익을보고 다음 질문을합니다.
장기간에 걸쳐 어떻게 공연 했습니까? 다양한 시장 환경에서 수익률이 일정 했습니까? 아니면 전략을 위해 최적의 거래 환경에서 생성 되었습니까? 당신의 경쟁자는 누구입니까? 예를 들어, 전략에 따라 체계적인 추세를 따르는 다양한 선물 시장 바구니를 거래하는 경우 비슷한 전략을 사용하는 기존 CTA를 조사하는 데 시간을 할애해야합니다.
귀하의 수익률을 평가하는 것 외에도 개인의 재정적 및 정서적 인 상황을 고려하고 싶습니다. 새로운 비즈니스를 시작하는 것은 종종 스트레스가 많고 위험합니다. 1 년 또는 2 년 동안 현금이 들어오지 않으면 특히 그렇습니다. 상당한 금액의 관리하에 CTA 회사를 시작하지 않는 한, 첫 해 또는 2 년 동안 월급을받지 못하게 될 것입니다. $ 1,000,000 계정으로 사업을 시작한 경우를 생각해보십시오. 표준 2 % 관리 수수료를 청구하는 경우 1 년에 2 만 달러, 또는 1 개월에 1600 달러 만받습니다. 이 금액은 거래 비용, 임대료, 관리 지원 및 기술 비용과 같은 운영 경비를 충당하지 못할 것입니다. 따라서이 벤처 기업의 첫 2 년 동안 생존 할 수있는 능력을 은행에 제공하는 것이 중요합니다. (이에 대한 자세한 내용은 Start Your Own Financial Planning Firm을 확인하십시오.)
쇼핑몰 설정.
고객의 돈을 요구하기 전에 다음을 완료해야합니다.
공개 문서 초안 - 공개 문서는 모든 잠재 고객에게 제출해야하는 의사 소통 문서입니다. 이 문서에는 자신, 거래 프로그램, 거래 프로그램과 관련된 위험, 청구 된 수수료 및 CFTC 및 NFA가 귀하의 잠재적 인 고객에게 공개하도록 요구하는 기타 자료에 대한 정보가 요약되어 있습니다. 공개 문서는 고객에게 발송되기 전에 NFA의 승인을 받아야하기 때문에 경험이 풍부한 변호사를 고용하여 귀하 대신 문서 초안을 작성하는 것이 좋습니다. 변호사는 NFA가 문서 변경을 요구할 경우에도 시정 할 수 있습니다. 올바른 중개 회사 찾기 - 파트너와 비슷한 관계를 제공 할 수있는 중개 회사를 찾는 것이 매우 중요합니다. 귀하의 계좌에 거래를 할 수있는 많은 선물 매매 상인 (FCM)이 있지만, 이들 모두가 궁극적으로 성공적인 CTA가 될 수 있도록 부수적 인 혜택을 제공하지는 않습니다. 당신이 잘하고있는 것에 초점을 맞출 수있는 통찰력, 마케팅 지원 및 운영 지원을 제공함으로써 창업 과정을 통해 당신을 도울 수있는 회사를 찾아야합니다. 또한, 올바른 중개 회사를 찾을 때 경쟁 수수료를 제공하는 회사를 찾으십시오. 수수료를 청구하는 수수료가 적을수록 계정 실적이 좋아 지므로 이는 중요합니다. 마케팅 자료 준비 - 메시지와 거래 프로그램을 전문적으로 묘사하는 마케팅 자료를 갖는 것이 항상 중요합니다. 그러나 NFA는 잠재적 인 투자자에게 제출하기 전에 홍보 자료를 승인해야한다는 점에 유의해야합니다. 판촉물에 대한 정의는 웹 사이트, 브로셔, 전화 스크립트 등을 포함하여 다양하므로 마케팅 및 판촉물을 시작하기 전에 NFA 설명서의 규칙 2-29를 읽는 시간을 확보하십시오. 자료가 승인되면 사업을 시작하고 거래를 시작할 수 있습니다! (우편물에 대한 모든 내용을 배우려면 On The Record : 대중과의 커뮤니케이션을 참조하십시오.)
CTA를 유지하는 법.
성공적인 CTA가되기위한 다른 직업 요구 사항은 실제로 많은면이있는 요구 사항입니다. 귀하의 사업 운영에있어 많은 모자를 효율적으로 착용 할 수 있어야합니다. 귀하의 수익이 분명히 귀하의 1 위 판매 지점이긴하지만 관심있는 투자자에게 시장에 내놓고 거래 프로그램을 위해 돈을 모으는 능력을 보여 주어야합니다. 불행히도 이러한 추가 된 책임은 마케팅, 영업 및 비즈니스 운영과 관련하여 사전 지식이나 자격이없는 많은 상인에게 극단주의 산만이 될 수 있습니다. 이 경우 사업 운영 및 개발 측면을 책임지는 개인과의 협력을 고려할 수 있습니다. 자본 확충 측면에서는 돈을 모으는 관리 컨설턴트가 있지만 관리 및 인센티브 비용을 공유 할 것으로 예상됩니다.
그러나 멀티 태스킹이 당신의 장점이라면 산업 데이터베이스, 제 3 자 컨설턴트, 업계 컨퍼런스 및 창업 관리자에게 투자 할 자금을 포함하여 거래 프로그램 마케팅을 시작할 수있는 여러 곳이 있습니다. 기존 클라이언트의 입소문은 귀중한 마케팅 도구이기도합니다. (이 분야에 대한 더 자세한 정보는 컨설팅 - 누구나 할 수 있겠습니까? 그리고 제 3 자 마케팅의 가치있는 세계를 참조하십시오.)
CTA가되기의 찬부 양론.
이러한 어려움을 극복 할 수 있다면 CTA가 될 실질적인 찬성이 있습니다. Commodity Trading Advisors는 독립적이고 기업가적인 환경에서 근무하고 기하 급수적 인 성장을 경험하고있는 업계에 참여할 수있는 능력을 갖추고 있습니다. BarclayHedge에 따르면 관리 선물 시장의 관리 대상 자금은 2001 년 410 억 달러에서 2007 년 205 억 달러로 500 % 증가했습니다. 2 년에서 3 년이 지난 후에도 위험 조정 수익률이 전략의 최상위에 있다면 기관, 기금 및 가족과 같은 이해 당사자 그룹 전체의 관심을 끌 것으로 기대할 수 있습니다 사무실)에 손을 댈 수 있습니다. 차례대로, 귀하가 생성하는 수수료 (일반적으로 2 %의 관리 수수료와 20 %의 이익)는 당신의 거친 꿈을 능가 할 수있는 수익성있는 직업을 제공 할 수 있습니다.
CTA 시작 가이드 - 상품 거래 자문.
외부 고객에게 적합한 거래 전략을 개발 한 선물 및 외환 거래자는 선물, 외환 또는 스왑 거래에 중점을 둔 성공적인 상품 자문 사업을 개발할 후보가 될 수 있습니다. 많은 효과적인 거래자들이 대규모의 투자자 네트워크를 갖고 있지 않고 투자자 자본을 요구하는 기술을 갖추지 못했을지라도 성공한 관리 계정 사업은 성공을 실현하는 데 필요한 속성을 집합 적으로 결정할 수있는 개인의 파트너십을 기반으로 구축됩니다. 이 기사에서는 선물에 초점을 맞춘 거래 전략 (상품 선물, 지수 선물, 금리 선물, 선물 등)에 대한 고객 자산을 관리하는 자문 회사를 가리키는 상품 거래 자문가 ( "CTA")를 시작하는 과정에서 주요 고려 사항을 다루고 있습니다. 스왑, 상품 및 레버리지 ETF 및 상품 선물 거래위원회 (CFTC)가 규제하는 기타 파생 상품에 대한 정보를 제공합니다.
개요 & # 8211; CTA 시작 프로세스.
CTA를 시작하는 절차는 비교적 간단하며 숙련 된 변호인의 도움을 받아 수주 내에 완료 할 수 있습니다. 프로세스는 관리자의 특정 상황에 따라 다소 다를 수 있지만 일반적으로 CTA를 시작하는 프로세스에는 다음이 포함됩니다.
CFTC (일반적으로 관리자 또는 자국의 주에 설립 된 법인체)로서 필요한 시험을 치르고 CFTC에 등록 신청서를 제출하는 CTA 회사 (면제가 가능하지 않은 경우)로 사용될 법인을 구성하는 거래 전략 및 시스템을 개선하는 것 ) CTA 회사와 그 주체 모두가 고객 계좌 약정서 및 위험 공개 서류 (등록 된 CTA의 경우 NFA의 승인을 받아야 함)를 개발하는 국가 선물 협회 (NFA)에 회원 신청서를 제출하여 ( "피치 북"및 "찢어진 시트"와 같은) 마케팅 자료를 사용하여 CTA 고객에게 시중 은행 및 중개인 계좌를 제공하여 자문 수수료를 처리하고 상인을 전달하기위한 일관된 마케팅 전략을 수립하는 비용을 처리합니다 경쟁 우위를 갖춘 잠재 고객을 유치하고 라이브 계약을 통해 투자 전략을 구현하는 고객 계약을 이행합니다. # 8221; 고객 계정
또한 등록 된 CTA는 비용이 많이 들고 원치 않는 규제 얽힘을 피하기 위해 강력한 컴플라이언스 프로그램을 개발해야합니다.
무료 상담을 예약 하시려면 오늘 저희에게 연락하십시오. 우리는 귀하가 가질 수있는 질문에 답하고 CTA 회사 설립 일정과 비용에 관한 세부 정보를 제공 할 수 있습니다.
CTA 등록.
대부분의 선물 및 외환 거래자는 상품 선물 거래위원회 (Commodity Futures Trading Commission)에 등록해야하며 보상을 위해 고객 계정을 관리하기 전에 NFA의 회원이되어야합니다. 일반적으로 고객 계정에 대해 임의의 권한을 행사하는 거래자가 사용할 수있는 유일한 면제는 회사가 12 개월 동안 15 명 이하의 고객을 보유해야하며 일반적으로 상품 거래 고문으로 일반에게 공개하지 않아야합니다. "CTA로서 대중에게 알리는 것"은 친한 친구 및 가족 이외의 잠재 투자자를 대상으로하는 적극적인 청탁 활동을 포함 할 가능성이 매우 낮은 행동 기준입니다.
고객의 계좌에 대해 임의의 권한을 행사하지 않고 거래 아이디어를 뉴스 레터 형식으로 만 게시하는 거래자는 일반적으로 CTA 등록을 피할 수 있습니다.
고객 유치 활동에 참여하는 등록 된 CTA의 교장은 Series 3 시험을 치르고 통과해야합니다. CTA가 고객 계정을 위해 외환 거래를하는 경우 시리즈 34 시험도 필요합니다.
주요 도전 과제.
많은 자산 관리 비즈니스와 마찬가지로 가장 큰 난제는 일반적으로 잠재 고객으로부터 관심을 불러 일으키고 비즈니스를 실행 가능하게하기에 충분한 자산을 모으는 것입니다. 시장에서의 수익률을 지속적으로 제공하고 매력적인 리스크 보상 프로파일을 갖춘 실적을 개발하는 것이 중요한 장애물이지만 투자자를위한 경쟁은 치열하며 자본 확충의 관점에서 성공하려면 부지런히 노력해야합니다.
등록 된 CTA는 NFA의 지침 또는 위험 제재를 준수하기 위해 신중하게 요청 자료를 만들어야합니다. 그러나 NFA의 특정 규칙에도 불구하고 시작 CTA는 마케팅 자료에 가상 또는 다시 테스트 된 실적 결과를 사용할 수 있습니다.
CTA는 제 3 자 추천 소스를 사용할 수 있지만 등록 된 CTA의 경우 이러한 제 3 자 간청자는 일반적으로 CTA의 Associated Person으로 라이센스를 취득해야합니다. 준회원은 요청 활동을 수행하는 CTA 직원과 동일한 방식으로 시험 요구 사항을 준수해야합니다.
CTA 시작과 관련된 기타 문제.
CTA는 동일한 CTA 회사를 통해 일반적으로 동일한 관리 계정 계약하에 잠재 고객에게 여러 거래 프로그램을 제공 할 수 있습니다. 고객이 선택한 프로그램에 대한 적절한 공개를받는 것이 중요합니다.
고객 계좌로 증권을 거래하는 CTA는 CTA 회사의 기반과 기타 요인에 따라 투자 고문으로 등록해야 할 수 있습니다. 등록 면제는 특정 주에서 가능하지만 대부분의 주에서는 유가 증권 거래와 관련된 전략으로 고객 자산을 관리하는 CTA에 앞서 투자 고문으로 등록해야합니다.
Commodity Trading Advisor 시작 & # 8211; 시작하자.
CTA 시작 절차를 시작할 준비가 되었다면 무료 상담을 예약하여 궁금한 사항에 답변하고 CTA 회사 설립 일정 및 비용에 대해 자세히 알아보십시오.
a. 에 문의하십시오.
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